五月将步入最后一个交易周，a股市场悄然发生着微妙变化。当多数人还在追逐化工股的周期狂欢时，科技板块已如春笋般暗自生长。5月22日午后，昆仑万维突然直线拉升，20cm涨停的身姿划破平静盘面；次日，赛力斯接过领涨大旗，以百元股价逼近历史新高的姿态完成涨停接力。而在新能源赛道，比亚迪突破万亿市值桎梏，41698元的股价刷新历史认知。这些看似孤立的个股异动，实则暗藏机构调仓的密码——沪深300权重股阵营中，科技类标的正获得越来越多公募基金的配置仓位。
从周四昆仑万维的智能体发布引发抢筹，到周五赛力斯的涨停，再到比亚迪创下历史新高，资金正在用真金白银投票。这种集体躁动并非偶然，据wind数据显示，截至5月第三周，主动权益类基金对科技制造板块的配置比例较年初提升47个百分点，其中半导体设备、ai应用、新能源车零部件成为加仓前三领域。
二、周期轮回：从化工狂欢到科技复兴
回望过去两个月，a股市场上演着鲜明的风格轮动。当钛白粉、纯碱等化工品种在涨价预期中反复活跃时，科技成长股却在调整中蛰伏。某私募总监在朋友圈调侃道：\"看着化工股天天涨停，就像在婚礼现场看别人谈恋爱。\"这种比喻虽戏谑却贴切——当周期股完成主升浪后，场内资金开始寻找新的突破口。
深圳某创投机构的晨会上，研究总监展示了一组对比数据：化工指数自3月中旬累计上涨28，而同期科技100指数回调近15。\"物极必反，否极泰来。\"他点击鼠标调出最新走势图，\"注意到没有？上周开始，资金已经悄悄撤离周期阵营。\"话音刚落，大屏上跳出当日数据：磷化工龙头遭遇37亿资金抛售，而光刻胶概念股则获得机构专用席位净买入23亿元。这种此消彼长的态势，恰似市场先生在黑板上写下的资本流动公式。
三、主线猜想：核聚变与光刻胶的技术革命
在周五的盘面细节中，藏着下周行情的预告片。午后两点三十分，可控核聚变板块突然出现异动，中洲特材直线拉升涨停；还有光刻胶概念群集体躁动，阳谷华泰率先封板，国风新材跟风冲高。这两个看似无关的板